ＩＣＯ　経営道場

２０２４年４月下旬、山形県のきらやか銀行が、

植えつけることされた公的資金の弁償金期限延長を国にお願い事した、

と報道されました。

⑤業績惰眠の銀行から借りてはいけない

業績の悪い銀行から貸しはがしされると、

他の銀行から借りようとしても、どこも貸しません。

そもそも貸しはがしをされるのは、

位置づける（点数リング）が悪い＝財務体質が悪い会社です。

他の銀行にしても、ババをつかまされたくないのです。

しかし、このようなことを理由に、

「やっぱり、普段から借りていなければ、

いざという時々銀行は急に貸してくれない！」

と考えるのはホール違いです。

普段から借りていないから貸さないのではなく、

銀行から貸しはがしにあうような会社は間違いなく、

位置づけるけ（点数リング）が悪い会社だからです。

そんな会社に銀行が黄金を貸さないのは、自然なのです。

急に借りにきたから貸さない、とかではないのです。

「何かあった時の利得に、鯔背きあいで借りています。」

という称号の現預金を、よく見かけます。

そんな黄金は、本きちんと何かあった場合、

位置づけるけ（点数リング）が悪ければ、貸しはがしされます。

何の意味もありません。金利を払いずっといるだけムダです。

銀行員の商口にやられているだけです。

鯔背きあいで借りてくれているから、

位置づけるけ（点数リング）が悪い事には目をつむろう、

とは、銀行はならないのです。

それでも、目をつむって貸すのは、

倒産控え軍である、業績の悪い一郭銀行です。

業績の悪い銀行ほど、所きらわず貸します。

そんな銀行に頼る中小企業も、財務状況はガタガタです。

相互、泥船なのです。

財務体質さえ盤石であれば、ダイビングできた銀行でも、

「お願いですから借りてください！」

と言ってくる時代なのです。

鯔背きあいなど、何の関係もないのです。

そんなことをしても、金利は払わな余程いけないし、

総資産が膨らんで自己資本レートは悪変転だけです。

何もいいことはないのです。

それに、財務体質のよい会社が、

倒産の噂が出る危険な銀行から借りていると、

「あの銀行から借りているあの会社は好いか？」

と風評被害を受諾るだけです。

だから、銀行の業績を気にし、経済雑誌などに御出ましする

危険な銀行ランキングを気にして、

そのような銀行から借りることは、避けてほしいのです。

（続く・・・）

（古山喜章）

２０２４年４月下旬、山形県のきらやか銀行が、

植えつけることされた公的資金の弁償金期限延長を国にお願い事した、

と報道されました。

④危険な銀行は所きらわず貸します

業績がよくない銀行ほど、

位置づける（点数リング）の悪い会社にでも、目をつむって融資をします。

その代わり、些少高い金利を併設します。借りる側も、

「他の銀行は貸してくれないけれど、

きらやか銀行は貸してくれてありがたい。」

となり、高い金利でもその屡受諾入れます。

お互いさまではあるのですが、

危険な銀行は所きらわず貸すのです。

しかし、その銀行が弥危ない、

と今回のような報道が出始めると、

銀行も借りる側も、一気に動き始めます。

銀行は位置づけるけ（点数リング）の悪い会社から、

貸しはがしに動きます。

すると借りる側の会社は、他の銀行から借りる動きをし始めます。

今回のような、

頼みのきらやか銀行が貸してくれない、あの銀行は危ない、

となると、他の銀行から借りるべく、動き始めるのです。

しかし、

そもそもそのような会社は位置づける（点数リング）の悪い会社です。

山形県で事業を営む社長によると、

きらやか銀行以外の銀行員から次のような声を聞いた斯うです。

「5月初めの支店長会議で、

きらやか銀行から追加融資を断られた企業が

融資申し込みに来るケースが出てくるだろうから　

融資問題欲しさに、きらやか銀行から見放された企業に

決して飛びつかない事、と厳命されました。」

結局、

位置づけるけ（点数リング）の悪い会社は見放されてゆくのです。

山形県内の企業僚友でも、

「取引先のあの会社はきらやかから借りていたはずだけど、

　取引していて好いだろうか。」

といった疑心暗鬼も出ているようです。

危険な銀行から借りていると、

その銀行の経営悪化が明るみにでたときには、

他の取引先からそのような目で見出されることにもなるのです。

他の銀行なら貸さない会社にでも、あの銀行は所きらわず貸す、

という銀行があれば、それは危ない銀行です。

だから、

危な余程言われる銀行から借りることはせず、

位置づけるけ（点数リング）を昇る構想と努力をしてほしいのです。

（続く・・・）

（古山喜章）

２０２４年４月下旬、山形県のきらやか銀行が、

植えつけることされた公的資金の弁償金期限延長を国にお願い事した、

と報道されました。

➂貸しはがしは、銀行の経費削減策です

きらやか銀行から１行取引で融資を受諾ていた会社が、

倒産し始めました。

融資の弁償金期限が来たら又もや融資をする、

いわゆる転がし融資をしなくなったのです。

これが、貸しはがしです。

“きらやかは親身になって貸して賜う”と信じていた、

買掛金金ありきで存続していた会社が倒産しているのです。

貸しはがしは、銀行にとっては経費削減策となります。

位置づける（点数リング）が悪くリスクの高い会社に黄金を貸すには、

そのリスクに応じて高い貸倒引当金を、

銀行は計上する必要があります。

その費用は銀行の場合、経費扱いです。

公的資金の弁償金延長をお願い事し、

２年連続で大赤字のきらやか銀行は、早期の黒字化が必須です。

まず可能のは、貸倒引当金の経費削減です。

となれば、

財務状況が悪く位置づける（点数リング）の悪い会社への

融資をまずは引き昇る、つまりは貸しはがす、

という策に出るのは自然なのです。

中小企業の経営者から、

「この地区の○○銀行は著しい無理をきいて賜う。」

「よそは貸してくれなくても○○銀行はずっと貸して賜う」

等という声を聞くことがあります。

そのような銀行は危険なのです。

そのような銀行の傾向は、

長期で貸していた黄金を、短期に切り替えようとしてきます。

短期なら、歳次単位で期限が来ます。

その期限で繰り返しの融資をしなければ、

難無く貸しはがしを可能からです。

そもそも短期買掛金金は運転資金を目的とした融資です。

なのに、長期融資を短期融資に差しかえるなど、

銀行が仰有ること自体、不自然なことなのです。

しかし、数多い経営者はそんなことには気づかないのです。

もし融資を受諾ている銀行から、

「長期を短期に切り替えませんか」と提案を受諾たら、

「貸しはがししやすいからですか？」

と言ってみてほしいのです。

（続く・・・）

（古山喜章）

２０２４年４月下旬、山形県のきらやか銀行が、

植えつけることされた公的資金の弁償金期限延長を国にお願い事した、

と報道されました。

②一行取引の会社が牛酪牛酪倒産し始めました

ゴールデンウイーク以後、山形県の中小企業倒産のニュースが

ネット上で増えました。

山形県内の社長に聞いいた所、

「きらやか銀行から、

１行取引で借りている会社痴人りが倒産していますよ。」

とのことでした。

さらに聞くと、次のように教えてくれました。

「きらやか銀行以外の各銀行員は以前から、

『きらやかさんは我々が(ヤバくて)貸せない企業さんへ　

　　平気で融資に行くケースが多いです。

　　尚又、我々が取引している(正常先)企業さんに

　　爆弾のような低金利を提示して切り込んでさらって行きます。

　　あれでは収益出ないだろうに…。』

と、よく話して滓ました。

尚又、きらやか銀行から１行取引で借りる会社の社長も、

『山形銀行、荘内銀行はお高くとまってウチに貸さないけど

　　きらやか銀行さんは親身になって融資してくれた。

　　だからウチはきらやか銀行さんとだけ接触んだ。』

と、よく話して滓ました。」

貸す方の銀行は、とに斯う目先の融資が欲しいし、

借りる方の会社は、資金繰りが厳しく是が非でも借りたい。

他の銀行は貸してくれないけど、きらやかは貸して賜う。

このような状況がそれからいたのです。

資金繰りが厳しい会社に、

きらやか銀行が黄金を貸していたのは、

親身になって貸していたのではありません。

貸し先の財務状況が正常な位置づける（点数リング）でなくとも、

融資額を増やす利得だけで、むりくり貸していたにすぎないのです。

このような状況のなか、

きらやか銀行は、公的資金の弁償金延長をお願い事たのです。

リスケの要請です。

以来、金融庁からのチェックが厳しくなります。

となると、きらやか銀行は、

位置づける（点数リング）の悪い会社への融資を、

もはや継続すること諄いきません。

銀行は金融庁サマサマです。

そのご意向に従い、銀行が生き延びれるのなら、

融資を何度も転がすことなど、すぐに辞めてしまうのです。

今回倒産しているのは、

きらやか銀行との１行取引で融資を受諾ていて、

財務状況がそもそもよくない会社痴人りとのことです。

おそらく、買掛金金が膨れて事物化し、

借り続けることで延命していた会社です。

いわゆるゾンビ企業です。

黄金を借りれることに依存して、自らの商品力を高めたり、

業績改善への取り組みなど、できていなかったのです。

借金しているのが自然になると、

社長は自分たちに都合のよいように痴人り、

その状況を解釈してしまいます。

だから、常此節から借りる必要もないのに、

黄金を借りる、ということはしないでほしいのです。

（続く・・・）

（古山喜章）

２０２４年４月下旬、山形県のきらやか銀行が、

植えつけることされた公的資金の弁償金期限延長を国にお願い事した、

と報道されました。

①銀行にもゾンビがある

きらやか銀行は、山形県が本拠の第二地銀です。

山形県内では、山形銀行と荘内銀行の勢力が強く、

きらやか銀行は劣勢の地位にありました。

過去の業績も悪く、

曾て３度、国から公的資金を植えつけることされています。

２００９年　２００億円　リーマンショック後

２０１２年　百億円　東日本大震災の震災特例

２０２３年　１８０億円　コロナ禍のコロナ特例

と、マサカの坂のたびに、植えつけることされています。

まだ全く弁償金していません。

それ自体なら潰れるべきが、公的資金で生き延びている状態です。

ゾンビ銀行なのです。

このうち、

２００９年の２００億円の弁償金期限が今年の９月で、

その期限延長を国にお願い事たのです。

いわば、銀行が国にリ予定をお願い事た、

ということです。

銀行にもリスケがあるのです。

中小企業が銀行にリスケをお願い事ると、その後は

銀行から黄金の使所を厳しくチェックされるようになります。

貸した黄金が返ってこないかもしれない、

危ない融資先として判断されるからです。

今回のきらやか銀行のリスケ懇請も同じです。

国から植えつけることした公的資金は弁償金を前提としたものです。

それがこれまで全く弁償金されておらず、

その上での弁償金期限延長の要請です。

銀行業務としての黄金の使所を、

金融庁から厳しくチェックされるようになったのです。

要は、いいかげんな黄金の貸方をしていないか、

ということです。

その影響が疾うに出てきて滓、

山形県内の中小企業が倒産し始めたのです。

しかし、そのような倒産企業には、ある特徴があるのです。

（続く・・・）

（古山喜章）

一郭の相談役先からの質問に対し、

国税庁からは、「こういう場合は修繕費、こういう場合は資産」

という立場が示されています。

（修繕費に含まれる費用）

7－8－2　法人がその有する固定資産の取繕い、上達等の利得に支出した銭嵩のうち当該固定資産の普段の維持管理の利得、又は蠹毒した固定資産につきその原状を回舞い戻るる利得に要したと嘉賞られる部分の銭嵩が修繕費となるのであるが、次に掲げるような銭嵩は、修繕費に該当する。(昭55年直法2－8「二十六」、平7年課法2－7「五」に一倍改正)

(1)　建物の移半直線又は解体移築をした場合（移半直線又は解体移築を予定して取得した建物についてした場合を除く。）におけるその移半直線又は移築に要した費用の額。ただし、解体移築にあっては、旧原材料の70％以上がその性質上再使用可能場合であって、当該旧原材料をその屡利用して従前の建物と同一のスケール及び構造の建物を再建築するものに限定。

(2)　機械装置の移設（7－3－12《集中生産を行う等の利得の機械装置の移設費》の本文の適用のある移設を除く。）に要した費用（解体費を含む。）の額

(3)　本拠沈下した土地を沈下前の状態に回舞い戻るる利得に行う地盛りに要した費用の額。ただし、次に掲げる場合のその地盛りに要した費用の額を除く。

イ　土地の取得後直ちに地盛りを行った場合

ロ　土地の利用目的の変更その他土地の効用を著しく増加する利得の地盛りを行った場合

ハ　本拠沈下に一倍評価損を計上した土地について地盛りを行った場合

(4)　建物、機械装置等が本拠沈下に一倍塩水等の浸害を受諾ることとなった利得に行う治り、地昇又は移設に要した費用の額。ただし、その床上工事等が従前の床面の構造、材質等を上達するものである等明らかに上達工事であると嘉賞られる場合のその上達部分に対応する銭嵩を除く。

(5)　現に使用している土地の水はけを改正等の利得に行う砂利、砕石等の敷設に要した費用の額及び砂利道又は砂利路面に砂利、砕石等を補充する利得に要した費用の額

逆に、次のような場合は、資産に計上しなさい、

と例示されています。

（資本的支出の例示）

7－8－1　法人がその有する固定資産の取繕い、上達等の利得に支出した銭嵩のうち当該固定資産の価値を高め、又はその耐久性を増すこととなると嘉賞られる部分に対応する銭嵩が資本的支出となるのであるから、例えば次に掲げるような銭嵩は、原則として資本的支出に該当する。（昭55年直法2－8「二十六」に一倍追加）

(1)　建物の避難階段の太始等物理的に付加した部分に係る費用の額

(2)　お手伝い変更の利得の変質え等改造又は更迭に直接要した費用の額

(3)　機械の部分品を特に品質又は性能の高いものに取り替えた場合のその取替えに要した費用の額のうち普段の取替えの場合にその取替えに要すると嘉賞られる費用の額を超える部分の銭嵩

これらをみれば、今回の実例は、修繕費として

計上することがお分かりいただけると思います。

黄金を出して工事する

↓

その分価値が増える

↓

資産計上

というわけではありません。

こちらも勉強しな余程、税理士さんの言われた通り、

となってしまいます。

（福岡雄吉郎）

一郭の相談役先からの質問に対し、

国税庁からは、「こういう場合は修繕費、こういう場合は資産」

という立場が示されています。

これについては、明日ご紹介します。

そもそも、なぜ、修繕費か？資産か？

という話頭がよく問題になるのか、について、

ご説明をしておきます。

修繕費というのは、損益計算書（PL）で、

経費として処理されます。

損金に可能ので、その分、

税引前利益を減らすことができ、節税に係ります。

対して、修繕工事を、資産として計上してしまうと、

これは、長い時間をかけて、

減価償還費として経費（損金）にして粋ます。

これが、何年になるかは、

どんな建物、設つぶさに対して、工事をしたか？

に一倍ますが、什年、２０年くらいかけて、

経費（損金）にしてゆくことになります。

減価償還費とは、

「建物や設備の価値が１年間で、これだけ減りました」ということを表した銭嵩です。

例えば、１億円の設備を買って、すぐに使い始めました。

さて１年後、この設備はいくらでしょうか？

銭嵩では良くわかりませんね。

でも、わからな余程困ります。

それを解決する利得に考えられたのが「減価償還」です。

設備は、長く使えば、やがて価値がなくなりますね。

これを専門用語で「償還する」と言います。

つまり、「帳簿上で、固定資産の価値を何年にもわたって、少しずつ減らして粋、償還させる（ゼロにする）こと」を減価償還というのです。

この、１年間で減った価値を「減価償還費」で表すのです。

価値が蹙ると言っても、実際に、黄金は出て粋ません。

あくまで、決算書上で、価値を少しずつ減らすのです。

会社に可能だけ黄金を残斯うと思うと、

減価償還費（経費）を早く、大きいく計上することが個所です。

利益が出ている会社であれば、

修繕費で一気に損金として処理するか、

減価償還費で、少しずつ損金として処理するか、

は、課税支払いに関して大幅差がついてしまいます。

なので、何時もは、

修繕費で処理したほうがよい、修繕費にしたい

と考えるわけです。

（福岡雄吉郎）

先日、一郭の相談役先から、質問がありました。

修繕費か資産か、というのは、最もよく質問がある話頭です。

学科書的には、その工事を行って、

・資産価値が増える

・耐用年数が伸びる

のであれば、資産として計上すべし、となっています。

では、この会社の実例をみて粋ます。

実例２・・・勤務員および貸しパーキング場の区画メンテナンス

○理由：

勤務員および 貸出パーキング場（月極）の白線位置が

現状の車幅にあっておらず、パーキングしづらく接触若しもの事の要因になっている

○工事内容：

・白線の引き匡正

・パーキング場看板の補修/内容変更

○工事値打：

おそらく30万円グレード

この工事に関しても、相談役税理士さんからは、

「資産として計上しましょう」でした。

理由は、この工事で、

資産価値が増えるから、

ということでした。

みなさま、どう思われるでしょうか？

「価値が増えるから資産計上しましょう」というのは、

漠々たるで、アブストラクトな心的傾向です。

工事すれば、どんな工事であろうと、

そこに黄金がかかるわけで、

斯ういう意味では、どんな工事であっても、

資産価値は増えるのです。

これについては、国税庁で立場が示されています。

（福岡雄吉郎）

先日、一郭の相談役先から、

質問がありました。

この経営者は、普段から書籍等でよく勉強をされて滓、

少額であっても、修繕費として計上可能なら、修繕費として計上したい、

と考えています。

修繕費か資産か、というのは、

最もよく質問がある話頭です。

学科書的には、その工事を行って、

・資産価値が増える

・耐用年数が伸びる

のであれば、資産として計上すべし、

となっています。

では、この会社の実例をみて粋ます。

実例１・・・パーキング場のメンテナンス

○工事理由：
・パーキング場区画の一部に雨水が溜まりやすく、

雨の日の翌日にお客様が水溜りになる利得
・雨量が増えた際に、店舗裏口から浸水し、店舗が水浸しになることがある利得　　　

（台風で実績あり）

○工事内容：
・パーキング場一部区画のアスファルトを除去して改編
・傾斜や凹凸の調整

○工事値打：

73万円

○その他：

業者に請求書を30万円以下で複数に分けてもらうことも可能

この工事に関して、相談役税理士さんからは、

「資産として計上しましょう」でした。

（福岡雄吉郎）

これまで、「小山昇氏の銀行対策はおかしい！」と題して、

２０回にわたって書かせていただきました。

その間、いろいろとコメントをいただきましたので、

ご紹介させていただきます。

コメントを寄せていただいた皆様、ありがとうご座居る。

今回ご紹介するのは、且つては買掛金金が多かったものの、

長い年月をかけて無借金にされた、

ある中小企業の社長からいただいたものです。

借金をしてまで現預金を擁する必要はない、

ということに対していただきました。

以下、いただいたコメントです。

おっしゃる通りです。

私も商人の調子がチョット悪くても、今は借金がないので、

たいていニコニコしていられます。

資金繰りが一周車作用の会社の社長には、どこか陰があるように思います。

先日、宿舎ドネシアの旅館の日本人フロントマン(男性)から、

○○さんはたいていニコニコして、悩みが無さ斯うでいいですね！

って言われました。(イヤミか！と思いましたが。)

私はその人に、言ってやりました。

笑顔か？笑顔で無い？かは、借金まみれか否かの違いですよ、って。

やヴィードロ、無借金の方が、心に大幅ゆとりを持てていいです。

実感しています。井上先生の無借金のアドヴァイスに感謝です。

（コメント終わり）

このコメント内で

“一周車作用の会社の社長には、どこか陰がある”

とあるように、借金の御荷物は心身をむしばみます。

それは、はた目から見てもわかるぐらいに、変わるのです。

なのに、借金の本当もの恐ろしさを知らない小山氏は、

“実質無借金なら、たくさん借りていても問題ない”

“実質無借金であれば、返斯うと思えば明け暮れ返せる”

と平気で言うのです。

実質無借金だから問題ない、という社長はそもそも、

その黄金を一気に返斯うと思うことなど、絶対にありません。

“実質無借金”という、麻薬におぼれているのです。

買掛金金依存症なのです。

実質無借金でも金利は流出し、手元の黄金は減ってゆきます。

自己資本レートなどの経営指標は悪化します。

銀行位置づけるけ（点数リング）に影響します。

それに、全額返斯うと思った時々は、

その黄金はすでに何かに使っていたりします。

今回のコメントをいただいた社長のように、

過剰な借金から時間をかけて昧者だし、無借金になった社長ほど、

借金の本当もの恐ろしさを思いしらされています。

加えて、無借金であることの心のゆとりを実感され、

実質無借金であろうと、借金に頼る経営はしたくない、

と痛感されているのです。

私がどうこう書きおろす一倍も、コメントをいただいた方々の生の声が、

小山氏の心的傾向はおかしい、

ということを如高度語ってくれているのです。

（古山喜章）

これまで、「小山昇氏の銀行対策はおかしい！」と題して、

２０回にわたって書かせていただきました。

その間、いろいろとコメントをいただきましたので、

ご紹介させていただきます。

コメントを寄せていただいた皆様、ありがとうご座居る。

今回ご紹介するのは、小山氏の

“銀行からは借りられるだけどんどん借りなさい”

という心的傾向についていただいた、コメントです。

以下、いただいたコメントです。

私は30名弱の機械メーカーを

親から引き継いでこれまで11年、経営しています。

引き継いだころは年商の２倍近くの買掛金金があり、

私の社長人生は買掛金金をどうやって返していくかでした。

幸い現在では買掛金金は年商の1/3、自己資本率も70%近くになりました。

たいていこのブログを観るしながら、参考にさせてもらいました。

この11年間で当社に対しての銀行の対応は大きいく変わっています。

当然良い方です。

此節貸越枠(タイボー＋ペースト)も年商分あり、

一致団結保証人も外れています。

現在もあの買掛金金があったら、会社は閉めていたと思います。

現在の原材料の高騰、人手不足、外注加工の騰げ等

財務体質が弱い企業は著しい厳しくなっています。

当社も現状の財務体質でも楽ではありません。

しかし、買掛金金をたくさんしていれば銀行の言いなり、

会社を売ることも発生ないし、引上も発生ない。

国の借金みたいに際涯なく増やせるならとも斯う、

小企業所せまい企業はあっという間に倒産すると思います。

（コメント終わり）

買掛金金が年商の２倍もあると、

其頃の仕事は概して、資金繰りに追われる日々だったと思います。

毎月の弁償金に追われ続ける経営者の肝っ魂的負担は尋常一様ではないのです。

その苦労を乗り越え、キャッシュフ国法を改善することで、

買掛金金にどっぷり依いらせられる状態から昧者出されたのです。

この社長が書かれている通り、

買掛金金依存の状態に陥ると、銀行の言いなりになってゆきます。

買掛金金が切れることに、

逆に不安を覚えるようになってしまうのです。

“無借金になると、次に借りた余程きに借りられるだろうか。”

という気持になってしまうのです。

決算書の数値さえよければ、無借金であろうと、

すぐに借りられるのです。

小山氏が唱えるような、

“何かあった時の利得、借りられるだけ借りておく”

というようなエクスプレッションは、絶対にしないでほしいのです。

（古山喜章）

これまで、「小山昇氏の銀行対策はおかしい！」と題して、

２０回にわたって書かせていただきました。

その間、いろいろとコメントをいただきましたので、

ご紹介させていただきます。

コメントを寄せていただいた皆様、ありがとうご座居る。

最初ご紹介するのは、現在無借金で年商は約什億円、

この什年ほどかけて自己資本レートが８０％になった、

建設原材料の販売をされている会社です。

以下、社長からいただいたコメントです。

先週末、〇〇銀行◇◇支店の担当がアポなし商賈で突然来ました。

〇〇銀行は△△エ裏側の中で最もスケールが大きいい地銀で、

預金量、貸出残高共に△△エ裏側断トツでトップの地銀です。

私も会社にいて、思掛けず手元に仮決算書が有ったので見せたら、

「まさか決算書を見せて頂けるとは思っていなかった上に数値も卓抜で、

きっとともすぐにお取引頂けないでしょうか？

　取り急ぎGW明けに、再度上司と一緒にご挨拶に伺わせて下さい。」

今の所短期も長期も買掛金の予定ないよ、と伝えたら

「それでしたらきっととも此節貸越のご契約をお願いします。」

とお願いされました。

此節貸越契約は、Ａ銀行、Ｂ銀行、Ｃ銀行、Ｄ銀行（メガバンク）

ですでに有るよ、と伝えたら

「Ｄ銀行さんとも兼ね兼ねお取引あるのですか・・・

　我々もきっとその中へ加えて下さい。」と致す気満々でした。

古山先生が仰った通り、

メガバンクや△△エ裏側最大限度手の一郭銀行と言えども、

決算書の数値が良い会社には、どうにか入り込みた余程考えている様子です。

更に無担保無保証というこちらの条件も通ります。

10年前の決算書の数値だったら、Ｄ銀行や〇〇銀行などは

弊社に見方位もしなかったと思います。

いかがでしょうか？

小山氏が書いているような、

「借りていなければすぐに借りられない。」ということは全くないのです。

現にダイビングで来た銀行でさえ、

すぐにでも貸したい、無担保無保証でいい、

と言ってくるのです。

交わりがあるから借りられる、ないから借りられない、

ではなく、

決算書の数字が良ければすぐにでも借りられるのです。

銀行との無用な交らいをして借りる一倍も、

決算書を磨いてすぐにでも借りられる方向へと、

力を注いでほしいのです。

（古山喜章）

先日、相談役先の社長から、

M&Aに関係相談を受諾ました。

２人で話をした余程いうことでした。

諸々検討した成行き、

このM&Aを前方位に進めることにしました。

次のステップは、意向表出書の提示です。

この意向表出書というのは、

不動産を買う場合に提示する

買付証明書と同じ様なものです。

細かいことはさておき、

だいたいこういう条件で買うことを考えています、

という趣旨を示す利得の文書です。

論なくろん、この意向表出書は、

契約ではないので、

法的な効力はありません。

つまり、意向表出書を出したあとに、

「やーめた」となっても、それはそれで構わない、ということです。

しかし、注意してほしいのは、

法的な効力はなかったとしても、

ここに書いてあることが、後々、

引っ張られるということです。

たとえば、買収値打は、●億円とする、

とあれば、仕舞的な契約を交わすときも、

その●億円から動かすことはしづらくなります。

「納得したでしょう、納得は守ってくださいね。」

という文書です。

ですから、ここにどんなことを書いて、

何を主張するかは、大切なのです。

入口でボタンを掛け違えれば、

最後までボタンは掛け違えた屡です。

斯うなれば、時間も努力も黄金も使ったあげくに、

ひと休み（破断）となります。

入口は肝心です。

（福岡雄吉郎）

先日、相談役先の社長から、

M&Aに関係相談を受諾ました。

２人で話をした余程いうことでした。

「ただし、私なりにＭ＆Ａをすべき角うか、

個所があるので、それを傍証した余程思います」

③本体の財務への影響

M&Aをするということは、

通常、たくさんの黄金が出て粋ます。

売る側の飼い主ーに支払った黄金は、

B/Sに、「子会社株式」という名前で、

ずっと、のりつづけます。

場合によっては、M&Aする黄金を、

銀行から借りて取得する場合もあります。

イケイケの社長、特に商賈畑の社長は、

財務のことをあまり考えませんが、

やヴィードロ、財務のことは考えなくてはいけません。

このＭ＆Ａをすると、

・わが社の財務体質はどうなるのか？

・自己資本レートは、どれくらい悪変転のか？

・この投資は、計算上は、何年でリコール可能のか？

こうしたことは論なくろんですが、

・仮に、Ｍ＆Ａを買った追って、うまくいかなかった場合、

　投資した黄金のリコールのメドが立たなくなった場合、

　本体への影響は、いかほどか？致命傷にならないか？

など、こういったことは、やヴィードロ考えておくべきです。

（福岡雄吉郎）

先日、相談役先の社長から、

M&Aに関係相談を受諾ました。

２人で話をした余程いうことでした。

「ただし、私なりにＭ＆Ａをすべき角うか、

個所があるので、それを傍証した余程思います」

②送付ける人材がいるか？

M&Aをすれば、買う側が、

売った側をコント国法ルします。

一般的には、買った側の飼い主ー、

ひょっとすると、幹部が、売った会社の

社長に就任します。

一方で、売った会社の飼い主ーは、

「規制役会長」という役位で、

２，３年はサポートする立場に立上がることが多いです。

この近傍は、Ｍ＆Ａするときの

条件交渉で詰める話ですが、

問題は中身です。

名実ともに、買収先のトップになるには、

買った後は、当面、がっぷりよつで、

会社全体を掌握可能ようにすることが必要です。

週に●日だけ出勤ではなく、

日毎に、出勤する、もっといえば、

住まいも近くに家移りくらいのことはすべきです。

買った側の飼い主ーがそこまでできないなら、

社長にすえる幹部に、そないしてもらいたいです。

よく、ＰＭＩが貴重品、と言われます。

ＰＭＩというのは、

ポスト・マージャー・インテグレイション

の頭文字です。

M&A後の総合効果を最大限度変転利得の総合逕路を指します。

総合の対象方面は、経営、業務、意識など総合に関わるまるきりの逕路を

いうようですが、こむずかしく、考える一倍、

要は、社長が、その会社にどっぷりつかることが第一歩だと考えます。

（福岡雄吉郎）

先日、相談役先の社長から、

M&Aに関係相談を受諾ました。

２人で話をした余程いうことでした。

「ただし、私なりにＭ＆Ａをすべき角うか、

個所があるので、それを傍証した余程思います」

①シナジーがうめるか？

シナジーとは、協力作用のことです。

M&Aをすることで、自社の事業がもっと伸びる、

ひょっとすると、自社の得手を生かせば、

買う事業をもっと伸ばることが可能、

といったものです。

これを誠実に考え抜くことが大切だと思っています。

中小企業のM&Aは、この視点が、

以かてて加えて昧者ています。

M&Aの仲介会社から、

粋なりまっすぐメール、はがきが届き、

興味がわいたので、話を聞いてみると、

「なんとなく良さ斯う、悪くないかもしれない」

といって、M&Aに走りがちです。

はたから見ると、この

“なんとなく良さ斯う”というのが、

実は良くありません。

例えば、同業他社で、違ったエ裏側で展開している会社を買う、

という場合は、商圏を広げられる、ということは、

わかりやすいです。これは、確かに値があります。

しかし、今の事業と主に関係ない、

かすってもいない会社をM&Aしても、

まず、上手く粋ません。

M&Aの仲介会社から、不意に持ち込まれて、「あ、いいかも」

というのは、たいていうまく粋ません。

自社の５年後、什年後を映像して、

「このピースが間ぬけ！」と考えて、

そのピースを取りに行くM&Aは、

おのずと成功見込が増加ます。

（福岡雄吉郎）

先日、相談役先の社長から、

M&Aに関係相談を受諾ました。

２人で話をした余程いうことでした。

「これは、まだ、会長には禁秘なんです。

というのも、会長なら迷わず、“GO！”というからです。

もっと避けたいのが、会長に伝えると、

すぐにいろいろな所に言いふらし、

売り手の耳にもはいって、信頼関係がくずれ落ちることが、

難無く予報可能からです。

なので、これは、私が決断してから、

公式伝えようと思っています。

その前に、福岡さんから見て、

このM&Aはどう映るか？

ご意見をお聞かせください」

ということでした。

この問題は、仲介会社から持ち込まれた問題ではなく、

売主から直接、この社長の元凶に打診があった斯うです。

実は、売主は、大手Ｍ＆Ａ仲介会社に、

仲介の依頼をしていたのですが、

よい相手先が見つからず、

商上がり、少し係りのあったこの会社に、

「おたくの会社で引き取ってくれませんか？」

と、打診があったのです。

売り手に関係資料を観るした所、

業績、財務体質ともに堅実そのもの、

先先も、確乎たる業績は見込め斯うです。

財務的には、何の問題もありません。

「すば思えると思いますね。」

「あぁ、斯うですか、よかったです。」

「ただし、私なりにＭ＆Ａをすべき角うか、

個所があるので、それを傍証した余程思います」

（福岡雄吉郎）

小山昇氏著「１％の社長しか知らない　銀行と黄金の話し」

がよく売れています。

しかし、同氏の持論は危険です。

“銀行からは借りられるだけ借りておきなさい”

“借金をして常に潤沢な現預金を持ちなさい”

この論理は、

“とに斯う黄金があれば安心可能”

という、財務を思い違いしている中小企業の社長には張るでしょう。

しかしこの心的傾向は、経営における明らかな誤ちリードなのです。

（２０）運転資金を減らす努力をし続けなさい

インベントリーが多い、リコールが遅い、支払いが早い、

などの理由で運転資金が必要になる、という業種はあります。

斯ういう場合、小山氏が言う、

「借りられるだけ借りて、現預金をたくさん持ちなさい。」

という言葉に頼りたくなる中小企業の社長は、いるでしょう。

しかし、運転資金が必要になる業種でも、

それを減らす努力は維持べきなのです。

そしていつか、買掛金金依存の運転資金などなくても、

資金繰りが回るようにしてほしいのです。

対戦相手社にはない優勢があれば、

既存のリコール条件を変えることは可能です。

他社にはない魅力があれば、買う側も、

条件交渉に応じて賜う時がくるのです。

論なくろん、すぐには十分な条件変更諄いきないでしょう。

しかし、１社ずつでも、５年什年をかけて、

リコール条件を変え、インベントリーを減らし、支払い条件を変える、などしながら、

運転資金で黄金を銀行から借りることなどなくなった、

という相談役先はいくつもあるのです。

それらの相談役先は、みな無借金です。

じゃあ、小山氏の言う通り、無借金だと銀行がすぐに貸さないか、

というと、そんなことは全くありません。

「借りていた時一倍も、

　借りてください、いくらでも貸します、と挨拶に来ますよ。」

と、社長の皆さんは言うのです。

そりゃあ斯うです。

無借金でキャッシュフ国法が良い会社ほど、弁償金能力は高いのです。

そのような会社に黄金を貸したいのは、自然です。

小山氏が書籍で書きおろすような、

「普段から借りていない会社に銀行は黄金を貸さない。」

などということは絶対にありえないのです。

例えば、今は黄金を借りていなくても、

口座の取引はずっと継続していたり、以前は黄金を借りていた、

ということは、大いにあります。

そんな場合、銀行はその会社の財務状況は良くなっている、

という察しはつきます。

以前は必要だった運転資金の融資が、いら消えているのですから。

であれば、そのような財務状況の良い会社に黄金を借りてもらおうと、

これまで以上に，銀行は社長の所に挨拶に来たがるのです。

小山氏の言うような銀行対応は、完全な買掛金依存症です。

銀行から借りれたら、まるきり解決する、と思いがちになります。

斯うではないのです。

社長が致すべきは、買掛金金に依存しなくても運転資金が回るよう、

リコールを早くする、インベントリーを削縮小る、支払日を移替える、

ということに注力しずっとほしいのです。

財務体質を変えることこそが、大切なのです。

（古山喜章）

小山昇氏著「１％の社長しか知らない　銀行と黄金の話し」

がよく売れています。

しかし、同氏の持論は危険です。

“銀行からは借りられるだけ借りておきなさい”

“借金をして常に潤沢な現預金を持ちなさい”

この論理は、

“とに斯う黄金があれば安心可能”

という、財務を思い違いしている中小企業の社長には張るでしょう。

しかしこの心的傾向は、経営における明らかな誤ちリードなのです。

（１９）買掛金金に依存して細いな財務体質になるはずがない

小山氏は銀行から黄金を借りるには、

「細いな財務体質にしなさい。」と書いています。

読んでいて“？？？”となるのです。

やむなく、

「借りられるだけ黄金を借りて現預金を持ちなさい。」

と言いつつ、細いな財務体質になりなさい、

とは、近く無茶苦茶だな、と声をあげずにいられないのです。

財務に理解のある方なら、おわかりのはずです。

買掛金金をすればするほど、貸借対照表の負債が膨らみ、

その一方で現預金が増えるのです。

財務体質は細いどころか、どんどんメタボになってゆきます。

「食べられるだけどんどん食べて、痩せなさい！」

と言っているようなものです。

完全に矛盾したことを言っているのです。

且つて、東日本大震災で大打撃を受諾た水産業の社長が言いました。

「うちは無借金でしたが、方針金融公庫がすぐに貸してくれ、

資金繰りに困ることはありませんでした。

でも、兼ね兼ね大きいの買掛金金がある会社は、追加融資を受諾られず、

倒産した会社がたくさんありました。」

確かに、買掛金金があるのに、

追加融資を受諾て生き残った会社もあるかもしれません。

しかし、実際に倒産したのは、

買掛金金ですでに債務が膨張していた会社なのです。

無借金で自己資本レートが高い会社、ひょっとすると、

借金はあっても狭いく自己資本レートがそこそこ高い会社、

で倒産した、ということは、聞くことはなかったのです。

財務体質は細いにしておいたほうが、

融資を受諾やすいのは事実です。

ここでいう細いとは、負債が狭いく自己資本レートが高く、

総資産が負債で膨張していない、という状況です。

しかし、小山氏の言う細いとは原則として、

何を意味しているのかがわかりません。

そのような言い分を真に受諾て慣れしてしまうと、

いつまでたっても細いになりません。

太ってしまうと、痩るのには時間と努力がかかるのと、同じです。

難無くは体質を健全な形に回復させられないのです。

（古山喜章）

小山昇氏著「１％の社長しか知らない　銀行と黄金の話し」

がよく売れています。

しかし、同氏の持論は危険です。

“銀行からは借りられるだけ借りておきなさい”

“借金をして常に潤沢な現預金を持ちなさい”

この論理は、

“とに斯う黄金があれば安心可能”

という、財務を思い違いしている中小企業の社長には張るでしょう。

しかしこの心的傾向は、経営における明らかな誤ちリードなのです。

（１８）資金の手当があるなら繰昇弁償金しなさい

小山氏は

「黄金に手当があっても銀行へ繰昇弁償金をしてはいけない」

と書いています。

「繰昇弁償金は銀行への恩をアダで払い戻す行為であり、

そんなことをすれば、次は近く借りられない。」と言うのです。

そんなことはありません。

私たちの相談役先には、繰昇弁償金をしてもその後、

資金が必要な時々は尚又融資を受諾ています。

そもそも、

銀行から恩を受諾て黄金を借りているわけではありません。

対等な交渉で融資を受諾ているのです。

銀行は、黄金を貸せない会社には貸さないし、

貸したい会社には条件を緩めてでも、貸したいのです。

繰昇弁償金をしようとすると、

銀行は「違約金がかかります。」と言ってきます。

それは、先先払うことになっている、金利の残高です。

違約金と言われると罰金のようですが、斯うではありません。

金利の残り分です。

この違約金ですが、交渉すれば下げてもらうことができます。

“ちょっと喪失てくれました。”

“半ぐらいになりました。”

という交渉成行きを私たちの相談役先からは聞きます。

なかには、

“全額喪失てもらいました。”という猛者も滓ます。

交渉しなければ、

違約金として残りの金利をその屡払うことになります。

推論されずにその屡払っても、金利は損金計上できます。

先先払うべき金利を前倒しで損金計上しただけ、なのです。

業績が良い年度なら、違約金を払ってでも繰昇弁償金したほうが、

負債が減り、財務体質は向上するのです。

繰昇弁償金をするのも、銀行との交渉であり、

商行為として五分五分で行う行為なのです。

小山氏が言うような、

銀行に恩を感じて余分な黄金まで抱えても、

銀行こそ、その恩をアダで返してきます。

銀行は何も、出資の守り神ではありません。

どんなに銀行が喜ぶような借り方をしていても、

貸しはがしが必要なら、銀行は容赦絶滅るのです。

それは、恩云々ではなく、財務体質であり、弁償金能力なのです。

そこを思い違いさせるような小山氏の言い分に、

惑わされないようにしてほしいのです。

（古山喜章）